Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Покупка акций иностранных компаний на Московской бирже». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
На 8 июля на Мосбирже было доступно 173 иностранные акции. В планах биржи до конца года увеличить это количество 500. Ниже перечислены лидеры по обороту в тот самый рекордный день. Это три американские компании и две китайские.
- Virgin Galactic
- Alibaba
- Baidu
- Apple
- Tesla
На текущий момент не все брокеры предоставляют возможность покупки иностранных акций на MOEX. Но если ваш брокер дает такую возможность, то запасаться долларами не нужно. Расчеты по сделкам проходят в рублях. Это ключевое отличие от акций, которые торгуются на СПБ Бирже. Там нужно заранее купить на брокерский счет валюту. Здесь же имея рубли на счету можно сразу купить акции американских или китайских компаний. Здесь есть свои плюсы и минусы.
С одной стороны вы инвестируете в фондовый рынок, например США. Но с другой стороны ваши активы находятся в рублях со всеми вытекающими. Да, это возможно экономит часть средств на брокерской комиссии, т.к. не требуется покупка валюты. С другой стороны укрепление доллара и ослабление рубля не защитает вам от инфляции в России. Поэтому каждый выбирает наполнение своего инвестиционного портфеля сам. Но мое мнение — иностранные акции в портфеле должны приносить доходность в валюте, а не рублях.
Иностранные акции как правило номинированы в иностранной валюте, курс которой постоянно меняется. А доходы и расходы для налогообложения в РФ должны учитываться в рублях, поэтому при расчете финансового результата по закрытой сделке с иностранной ценной бумагой доходы от продажи пересчитываются по курсу Банка России на дату расчетов по продаже (день Т+2), расходы на покупку — на дату расчетов по сделке покупки, а НДФЛ уплачивается с рублевой разницы.
Налоги с дивидендов по акциям иностранных компаний брокер за вас не заплатит, так как по данным доходам налоговым агентом он не является. А принцип налогообложения американских дивидендов такой. При их выплате налог с вас удерживает сам иностранный эмитент:
- По ставке 10%, если вы подписывали у брокера форму W-8ben. Исключение — ценные бумаги фондов недвижимости (REIT), по ним ставка 30%. Это особенность налогообложения США.
- По ставке 30%, если W-8ben не подписывали.
Далее в первом случае вы должны самостоятельно задекларировать и доплатить оставшиеся 3% НДФЛ в бюджет РФ. 3% — это разница между налогом на доходы по российской ставке 13% и налогом по ставке США 10%, который вы поставите к зачету. Между Россией и США действует Договор об избежании двойного налогообложения (подписан 17.06.1992), поэтому налог, уплаченный в США, можно зачесть в счет уплаты российского НДФЛ.
Важно! Подтверждением уплаты налога в США для ИФНС будут являться отчет брокера и форма 1042-s (она содержит сведения о доходах из источника в США и информацию об удержании налогов в Службу внутренних доходов США (IRS), которую нужно получить у него же. В налоговой рекомендуем уточнить, нужен ли им построчный перевод этих документов на русский язык. По опыту можем сказать, что где-то перевод требуют, а где-то нет.
Во втором случае (если эмитент удержал 30%) в отношении налога с дивидендов иностранных акций также нужно подать 3-НДФЛ, но доплачивать в бюджет РФ уже ничего не придется.
Принципы налогообложения в акции европейских компаний такие же, как и в акции США.
Если у вас российский брокер, то НДФЛ по сделкам купли-продажи он рассчитает и удержит сам. Дивиденды придут на счет уже очищенными от налога. Его удержит эмитент по ставке, действующей в его стране.
А дальше все зависит от того, есть ли у РФ с этой страной соглашение об избежании двойного налогообложения. Если соглашение есть и ставка там ниже 13%, разницу нужно будет задекларировать и доплатить в российский бюджет. Если выше 13%, то просто отразить дивиденд в декларации. При отсутствии соглашения дополнительно отдать в казну России придется все 13%.
При работе через иностранного брокера посчитать и задекларировать весь НДФЛ по европейским ценным бумагам необходимо самостоятельно.
Что касается налогообложения депозитарных расписок (ДР), то налог с инвестиционного дохода от сделок купли-продажи исчисляется по тем же правилам, что и при покупке иностранных акций. Схожий принцип и по дивидендам — чтобы понять, платить ли что-то в РФ, нужно знать:
- ставку налога на дивиденды в той стране, на бирже которой торгуется ДР;
- о наличии или отсутствии соглашения об избежании двойного налогообложения.
Процедуру налогообложения и декларирования такого дохода мы описали выше.
Важно! При подсчете налога к доплате имейте в виду, что дивиденд начисляется на 1 акцию, а 1 депозитарная расписка может равняться нескольким акциям (2, 5, 75) или долям акции (например, 1 депозитарная расписка = 0,1 акции). Эту информацию можно найти на сайте компании в разделе для инвесторов и там же посмотреть сумму начисленных дивидендов до удержания налога.
Как купить акции иностранных компаний российскому инвестору
По словам заместителя генерального директора по электронной торговле компании «Открытие Брокер» Александра Дуброва, при покупке иностранных акций через Московскую биржу может получиться так, что курс доллара при определении стоимости бумаг в рублях будет выше текущего (по логике площадка должна закладывать в цену текущий курс валюты, но не исключено, что для снижения риска она может использовать курс хуже). Поэтому инвесторам, желающим покупать акции по справедливой цене, выгоднее покупать сразу на той бирже, где размещена ценная бумага, то есть на NYSE или NASDAQ. Тем, кто не хочет переводить деньги в валюту и на неё покупать, а предпочитает работать сразу с рублями, подойдёт Московская биржа.
Также покупать больше 1000 американских бумаг давно можно через Санкт-Петербургскую биржу. Для этого нужно запросить доступ к ней у своего брокера. Там бумаги покупаются за доллары, поэтому потерь на обмене валют нет и искажения цены не происходит.
Большинство крупных российских брокеров (и банков, у которых есть брокерские подразделения), предоставляют и доступ к торговле на зарубежных биржах. Процесс выглядит похоже на торговлю на российских площадках: брокер также берет комиссию, рассчитывает налоги и т.п.
Проблема здесь в том, что для получения доступа на зарубежные рынки нужно иметь статус квалифицированного инвестора.
Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вам нужно соответствовать одному из следующих требований:
- Стоимость ваших активов или стоимость ваших ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет минимум 6 млн. рублей.
- Вы имеете опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
- У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение 4 кварталов, в среднем не реже десяти раз за квартал и не менее одной сделки в месяц. Совокупный объем сделок должен быть не менее 6 млн. рублей.
- У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.
Для начала давайте вспомним структуру фондового рынка, чтобы все дальнейшее было вам понятно. Фондовый рынок принято делить на первичный и вторичный. На первичном рынке компании-эмитенты выпускают свои ценные бумаги в первый раз. Грубо говоря, если компания напечатала акции, она отправляет их не сразу на биржу, а на первичный рынок. Покупателями и первыми владельцами таких акций могут стать сотрудники фирмы (в частности руководящий персонал), а также проверенные крупные инвесторы. Как правило, фирмы персонально приглашают избранных инвесторов на такие торги. Рядовому трейдеру на первичный рынок не попасть.
Вторичный рынок — это перепродажа таких бумаг. Акции могут менять своих владельцев неограниченное число раз. Вторичная торговля акциями может осуществляться на бирже (тогда она будет биржевой) или вне ее (в этом случае — внебиржевой).
Московская и Санкт-Петербургская биржа предлагают инвесторам сравнительно небольшой выбор иностранных акций. Впрочем, здесь есть из чего выбирать — и на Московской, и на Петербургской биржах есть достаточно широкий выбор крупных иностранных эмитентов. Большинство этих компаний у вас на слуху. Покупать такие акции можно через своего брокера, через которого вы торгуете на бирже. Это самый простой способ — такая покупка акций иностранных компаний практически не отличается от торговли привычными вам российскими бумагами. Некоторые отличия есть в налогообложении, но об этом читайте ниже.
Купить иностранные акции на Московской бирже
Можно ли купить акции иностранных компаний без всяких посредников и фондов? Нет, нельзя. Физическому лицу напрямую купить акции иностранных эмитентов невозможно — как, впрочем, и российских. Инвестору всегда нужен посредник, который будет представлять его интересы на бирже. Этим посредником выступает брокер — финансовая организация, аккредитованная для ведения торговли на бирже. Выше я уже упомянул, что иностранные акции можно купить и на российских биржах, пользуясь услугами российских брокеров.
Как нетрудно догадаться, брокеры есть не только в России — за рубежом частные инвесторы также покупают акции через посредничество брокерских организаций. Эти организации имеют доступ к иностранным биржам и позволяют своим клиентам покупать бумаги, которые там торгуются.
Могут ли россияне воспользоваться услугами зарубежных брокеров? Теоретически, да. На практике такая работа осложнена условиями, которые брокеры ставят перед иностранными клиентами. Для клиентов-нерезидентов страны, в которой зарегистрирован брокер, часто действуют иные, более жесткие правила. Это может отражаться в размере минимального капитала (большинство зарубежных брокеров не работают с капиталами меньше 300–500 тысяч рублей), в системе комиссий и так далее. Кроме того, если вы планируете активно торговать внутри дня, помните об удаленности серверов — информация о котировках может доходить до вас с некоторой задержкой.
Работа с иностранными брокерами — это, пожалуй, самый сложный способ, как купить акции иностранных компаний частному лицу из России. С другой стороны, он дает возможность торговать самыми разными иностранными инструментами (а не только теми акциями, которые присутствуют на российских биржах и в составе ПИФов или ETF).
Как купить акции иностранных компаний? Покупка зарубежных бумаг технически ничем не отличается от работы с российскими. Вам нужно:
- Выбрать брокера и открыть у него свой брокерский счет.
- Внести на брокерский счет деньги. Если вы работаете с иностранным брокером, скорее всего, счет будет открыт сразу в его валюте. При работе с российскими брокерами могут быть созданы отдельные счета для операций в иностранной валюте, либо деньги будут конвертироваться в момент покупки по курсу ЦБ.
- Купить акцию через торговый терминал, сайт брокера или по телефону.
Если вы решили покупать иностранные акции ради дивидендов, то обращайте внимание на режим торгов — например, на Московской бирже зарубежные акции торгуются в режиме Т+2. Это означает, что акции фактически станут вашими только на второй день после покупки. Дивиденды в эти два дня выплачиваться не будут.
Рассмотрим три варианта:
- Покупка акций иностранных компаний через российскую биржу (Московскую или Санкт-Петербургскую). Тут все просто — налоги выплатит ваш брокер. Вам задумываться о налогообложении не придется.
- Вы купили акции через иностранного брокера. Зарубежный брокер не будет для вас налоговым агентом, поэтому сдавать декларацию и платить налог вы будете самостоятельно. Заполнение налоговой декларации — это тема для отдельной большой статьи, поэтому тут я не буду углубляться.
- Покупка иностранных акций через российского брокера, но иностранную биржу. Некоторые российские брокеры имеют доступ к зарубежным биржам, и вы можете купить акции через них. В этом случае брокер будет выступать налоговым агентом, и вам не нужно заполнять декларацию.
Зарубежные биржи заполнены не только акциями (как и Московская). Здесь можно инвестировать в разные инструменты:
- облигации (аналог наших ОФЗ в США — это ценные бумаги казначейства);
- банковское золото;
- инвестиционные монеты.
Эти инструменты хорошо подходят для диверсификации портфеля.
Где лучше покупать акции
Начинать свое знакомство с иностранными акциями стоит с тех бумаг, что представлены на российской бирже. Плюсов масса — не придется возиться с налогообложением, не нужно искать иностранного брокера. Единственный недостаток — это сравнительно небольшой выбор акций. Однако на первых порах это даже плюс, ведь на Московской и Санкт-Петербургской биржах представлены бумаги проверенных и надежных эмитентов. Это хорошая тренировка — перед тем, как покупать акции иностранных компаний непосредственно на их бирже, стоит попробовать свои силы в более привычных условиях.
Заключение сделок с иностранными бумагами в российской национальной валюте удобнее для тех, кто получает основной доход в рублях, то есть для подавляющего большинства российских граждан. При покупке иностранных бумаг на Московской бирже вы избавляетесь от необходимости конвертировать рубли в доллары или евро и нести соответствующие комиссионные расходы.
144 акции, в принципе, достаточно, чтобы создать диверсифицированный портфель. Но если средства для инвестирования вы аккумулируете в валюте, или выбор из 144 акций для вас слишком узок, Санкт-Петербургская биржа будет для вас интереснее. Сейчас на этой бирже торгуется 1601 акция иностранных эмитентов — и почти все в долларах.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией. Текст подготовлен при помощи команды InvestFuture: аналитика Александра Журавлёва и редактора Сергея Глушкова.
Не мало ли на российском рынке зарубежных акций?
Прибыль полученная при работе с иностранными акциями на Московской бирже, облагается налогом в 13% НДФЛ, также как и с любыми другими фондовыми активами.
В случае, если прибыль получена спекулятивным путем — купил дешевле, продал дороже, то ваш брокер самостоятельно рассчитает и удержит сумму налога.
А вот налогообложение дивидендов иностранных акций строится по иной системе — брокер в роли налогового агента выступать уже не будет. 13% от общей суммы полученных дивидендов заплатить нужно будет самостоятельно (или при помощи вашего налогового консультанта). При заполнении налоговых форм, старайтесь быть максимально внимательными — в случае совершения ошибки могут быть начислены штрафные пенни.
Когда вы думаете о фондовой бирже, вы, скорее всего, представляете загруженный зал Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) с сотнями брокеров, выкрикивающих друг другу приказы на покупку и продажу. Такая картина дает более или менее точное представление о том, как работает фондовая биржа: это место, где покупатели и продавцы собираются, чтобы торговать акциями.
В прошлом фондовые биржи были физическим пространством, но сегодня подавляющее большинство фондовых бирж обрабатывают всю торговлю в электронном виде. Однако не каждый может появиться на бирже и купить акции. Торговля осуществляется брокерами и дилерами, которые соответствуют строгим требованиям членства на фондовой бирже.
Не любая компания может котироваться на фондовой бирже. Если компания «котируется» на бирже, это означает, что ее акциями можно торговать на этой бирже. Так, сегодня на Московской бирже котируются акции 300 иностранных компаний, а на Санкт-Петербургской 1500 компаний. Разница в 5 раз!
Не все компании включены в листинг, потому что каждая биржа регулирует, какие компании соответствуют их требованиям. Компании, не котирующиеся на бирже, торгуются на внебиржевом рынке. Фактически, вы можете покупать и продавать акции самостоятельно, но это не особенно удобно. Именно потребность в удобстве и общих правилах подтолкнула людей к созданию фондовых бирж.
Фондовые биржи – это сложные системы, в рамках которых действует несколько различных ролей, облегчающих оборот ценных бумаг. Вот обзор крупнейших игроков:
✔️ Брокеры
Брокер — это физическое лицо или фирма, представляющая интересы внешних инвесторов на фондовой бирже. Поскольку только членам фондовой биржи разрешено покупать и продавать активы, брокеры действуют как агенты, которые находят покупателей и продавцов для выполнения заказов.
✔️ Дилеры
Дилер — это фирма или физическое лицо, которое покупает и продает ценные бумаги для себя. Дилер всегда стремится получить прибыль от разницы между ценами, по которым он может покупать и продавать ценные бумаги.
✔️ Брокер-дилеры
Роли брокера и дилера часто совмещаются в одной фирме, называемой брокером-дилером. Они покупают и продают акции от имени внешних инвесторов, а также могут торговать для собственной выгоды.
✔️ Маркет-мейкеры
Эту роль выполняют дилеры, которые покупают и продают акции для собственной выгоды, в частности, для повышения ликвидности фондовой биржи в целом. Эта дополнительная ликвидность помогает облегчить более эффективную торговлю и обеспечить упорядоченность рынков.
Теперь, когда мы разобрались в основных терминах, давайте ответим на основной вопрос этой статьи — чем отличается Московская и Санкт-Петербургская биржи.
? Валюта торгов: рубль против доллара
Первое различие – это конечно же в валютах торгов. На Санкт-Петербургской бирже вы торгуете американскими акциями в долларах США, а на Московской в рублях РФ.
Ну и отлично, скажет наш читатель. Пусть торгуют! Мне какая разница?
А разница есть! Если вы зарабатываете в рублях и храните деньги в рублях, то вам будет удобнее торговать акциями в рублях. Вам не нужно конвертировать рубли в доллары, а значит будет на одну лишнюю операцию меньше. Вам будет гораздо проще покупать те или иные акции.
Совет такой: если у вас небольшие запасы долларов, и вы хотите торговать акциями, то проще будет торговать рублях. Вам лучше подойдет Московская биржа.
Но у Московской биржи есть серьезный минус в этом направлении – на ней нельзя покупать валюту. Что за парадокс? Каким образом преимущество превратилось в недостаток?
Объясняем: любой более или менее опытный трейдер или инвестор знает, что благоприятное время для покупки валюты очень часто не совпадает с благоприятным моментом для покупки акций.
Вот пример: в начале 2020 года доллар стоил дешево (61 рубль), а рынок акций, наоборот, был на своих пиках. Индекс S&P 500 устанавливал рекорды. То есть это был благоприятный момент для покупки валюты, но не был благоприятным для покупки акций.
В марте акции рухнули, а валюта подорожала. То есть настал благоприятный момент для покупки акций, но не для покупки валюты. Что делали трейдеры и инвесторы? В январе они покупали валюту, а в марте – акции.
Такие действия позволяют снизить просадку в инвестиционном портфеле. Именно поэтому опытным инвестором важно иметь 2 отдельные операции: покупка валюты и покупка акций. Поэтому они выбирают Санкт-Петербургскую биржу.
Как платить налоги с акций иностранных компаний
Третье отличие между Московской и Санкт-Петербургской биржей заключается в том, что на Московской бирже вы торгуете акциями на локальном рынке. То есть вы торгуете тем, что есть сейчас у маркет-мейкеров либо других физических лиц-контрагентов.
На Санкт-Петербургской бирже вы тоже можете торговать акциями через маркет-мейкеров, либо через физических лиц на локальной бирже. Различие заключается в том, что если в этот день вы хотите купить акции Apple, и на Нью-Йоркской фондовой бирже они продаются по лучшей цене, то заявка может пойти прямо в Нью-Йорк. Этого нет при работе на Московской бирже.
Поэтому с точки зрения лучшие цены исполнения, Санкт-Петербургская биржа будет для предпочтительнее Московской. У Санкт-Петербурга есть вырубленное окно аж в Нью-Йорк, в то время как у Московской биржи такого окна нет!
Если вы используете SPB для торговли на очень большие счета, будьте аккуратны с конвертации валют из рублей в доллары, потому что возникает налогооблагаемая база. Но взамен вы можете получить более хорошую цену акций и вытаскивать лучшую прибыль.
На Московской бирже удобно торговать всем, у кого есть большие счета. При этом важно помнить, что не все брокеры дают доступ к Московской бирже.
Например, Сбербанк брокер не дает доступа к Санкт-Петербургской бирже и ее акциям, ну а Тинькофф инвестиций не дает доступа к торговле акциями американских компаний через Московскую биржу. Здесь выбор за вами!
Теперь на Московской бирже торгуют акциями Facebook, Microsoft, Amazon, Twitter, Alphabet, AMD, Visa, MasterCard, Boeing, Intel, McDonald’s, NVIDIA, Netflix, Disney, AMD, Activision Blizzard, Pfizer, AT&T и Micron. Все они входят в индекс S&P 500 — список из 505 крупнейших по капитализации публичных компаний США.
С 7 сентября на Мосбирже запустятся торги акциями Apple, а до конца года станут доступны ещё 30 компаний из S&P 500.
Корпорация Apple (AAPL US) первой из компаний преодолела рубеж в $1 трлн. Главные продукты Apple – смартфоны iPhone и планшеты iPad, кроме этого активно развивается направление носимых устройств (Apple Watch). Компания имеет свою розничную сеть из более чем 500 магазинов. Примерно 45% выручки Apple приходится на США, 23% — на Европу, 17% — на Китай, 15% — на другие страны Азии.
Компания объявила сплит акций с коэффициентом 4 к одному, новые параметры вступают в силу с 31.08.20.
«Не нужно ничего обменивать». Инвесторы об акциях США на Мосбирже
NVIDIA (NVDA US) – один из крупнейших в мире производителей графических процессоров (GPU). Примерно 85% выручки компании приходится на сегмент GPU, оставшаяся доля – на продукцию под брендом Tegra (микро-процессоры для различных отраслей промышленности, включая беспилотные автомобили, робототехнику и медицинскую технику). Примерно 80% выручки NVIDIA приходится на страны Азии, включая Тайвань (30%) и Китай (25%). Одним из перспективных направлений деятельности компании является производство элементной базы для систем искусственного интеллекта (AI).
Facebook (FB US) владеет одноименной онлайн-платформой, а также приложением Instagram. Основной источник выручки компании – размещение (контекстной) рекламы. В течение первого полугодия текущего года фактором поддержки темпов роста выручки стали ограничительные меры в связи с пандемией, в течение текущего квартала возможно усиление спроса со стороны политических партий в преддверии президентских выборов в США.
Microsoft (MSFT US) занимается разработкой и продажей лицензируемого ПО для частного и коммерческого использования, а также предоставляет облачные сервисы. Кроме того, компания производит игровые приставки Xbox. Примерно половина выручки компании приходится на США, в то время как исследовательские и производственные центры распложены в Китае, Индии, Ирландии и некоторых других странах. Рост онлайн-активности в период пандемии способствовал уверенному увеличению фин. показателей Microsoft по итогам 2020 финансового года, который компания закрыла по состоянию на 30.06.20.
McDonald’s (MCD US) управляет сетью ресторанов быстрого питания, общее число заведений составляет более 38 тыс. в 115 странах мира. По схеме франшизы работают примерно 90% заведений, но их доля в выручке McDonald’s – 55%. В США компания получает 37% выручки. Уровень долговой нагрузки компании сравнительно высок, что может стать источником риска для инвесторов в случае роста процентных ставок.
Visa (V US) является оператором одной из крупнейших платежных систем. Число карт VIsa в обращении составляет примерно 3.4 млрд. в более чем 200 странах. Кризис, вызванный ограничительными мерами в связи с пандемией, имел неоднозначное влияние на бизнес: заметно повысился средний размер транзакции по картам (выраженный в долларах США), но количество транзакций сократилось в третьем отчетном квартале (закончился 30.06.20) и к предыдущему кварталу, и к аналогичному периоду прошлого года.
Акции зарубежных компаний на Московской бирже впервые в свободной продаже появились относительно недавно — 24 августа 2020 года. В отличие от Санкт-Петербургской биржи, которая торгует ценными бумагами в валюте номинала, на Мосбирже можно купить иностранные акции за рубли. При этом дивиденды все равно будут начисляться в валюте.
Кстати, дивидендный календарь 2021 по российским акциям можно увидеть по ссылке.
Очередные 18 иностранных компаний, ценные бумаги которых теперь можно приобрести на Мосбирже, не настолько на слуху, как те, что появились там первыми. Тем не менее почти все новые бумаги входят в индекс крупнейших американских компаний S&P 500.
Список новичков Мосбиржи выглядит следующим образом:
- Applied Materials, Inc. (AMAT-RM);
- Boston Scientific Corporation (BSX-RM);
- ConocoPhillips (COP-RM);
- Eli Lilly and Company (LLY-RM);
- Fiserv, Inc. (FISV-RM);
- Illumina, Inc. (ILMN-RM);
- Lam Research Corporation (LRCX-RM);
- Lowe’s Companies, Inc. (LOW-RM);
- Marathon Petroleum Corporation (MPC-RM);
- Occidental Petroleum Corp (OXY-RM);
- Raytheon Technologies Corp (RTX-RM);
- ServiceNow, Inc. (NOW-RM);
- Southwestern Energy Company (SWN-RM);
- The Kroger Co. (KR-RM);
- Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO-RM);
- Union Pacific Corporation (UNP-RM);
- United Parcel Service, Inc. (UPS-RM);
- Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX-RM).
Инвестирование в акции и иностранную валюту — наиболее популярные инструменты для заработка на фондовой бирже. При правильном подходе они могут стать для инвестора стабильным источником пассивного дохода в виде роста стоимости активов и выплаты дивидендов.
Что такое акции?
Акция — это ценная бумага, которую выпускает в оборот юридическое лицо — компания, организация, предприятие. Приобретая акции, физическое лицо становится одним из собственников компании: его доля прямо пропорциональна количеству приобретенных акций. Одно юридическое лицо может выпустить любое количество акций: от нескольких штук до нескольких миллионов. В зависимости от правового статуса компании они могут принадлежать:
- Ограниченному кругу лиц (владельцам и сотрудникам) — ЗАО.
- Неограниченному кругу лиц (акционером может стать кто угодно) — ПАО.
Компания, выпускающие акции называются эмитентами, а лица, которые эти акции покупают — акционерами (инвесторами).
Для того, чтобы инвестор мог принимать взвешенные решения о покупке акций той или иной компании, эмитенты ежеквартально публикуют финансовые отчеты о своей работе. Их структура правления прозрачна, а планы на будущее развитие объявляются всем акционерам публично. Это позволяет каждому лично оценить перспективы компании и выгодность своих вложений.
Принцип заработка на акциях достаточно прост и включает две составляющие. Во-первых, инвестор, покупая акции сегодня, надеется продать их в будущем по более высокой цене. Доходом в этом случае служит разница между ценой покупки и ценой продажи акции. Во-вторых, когда инвестор покупает акции, он по сути приобретает долю бизнеса и может претендовать на получение части прибыли — дивидендов. Риск инвестирования в акции заключается в том, что их цена может со временем не только расти, но и уменьшаться, и, кроме того, эмитенты не обязаны выплачивать дивиденды и могут направить полученную прибыль на развитие компании. Поэтому при инвестировании рекомендуется вкладывать сразу в несколько компаний.
Чаще всего выделяют акции двух видов: обыкновенные и привилегированные. Владельцы обыкновенных акций получают дивиденды в обычном порядке и также могут участвовать в принятии решений по вопросам деятельности компании (при наличии достаточного количества акций). Кроме того, обыкновенные акции, как правило, более ликвидны, что означает их большую доступность на рынке и возможность их быстрой продажи в случае необходимости. Привилегированные акции гарантируют получение фиксированных дивидендов, однако лишают владельца права принятия решений в компании (за исключением некоторых случаев).
Обладатели префов (привилегированных акций), в случае банкротства компании, первыми из числа акционеров получают выплаты и возмещения. Оба вида акций можно приобрести на фондовой бирже.
На нашем сайте потенциальные инвесторы могут выбрать акции компаний по нескольким параметрам. В их числе:
- темпы роста и падения цены;
- величина капитализации;
- текущая стоимость акций;
- доходность.
Показатели обновляются согласно текущим ценам фондового рынка.
Купить акции онлайн можно на нашем сайте. Для этого следует выбрать соответствующее предложение, внимательно ознакомиться с его условиями, и подать заявку на покупку активов.
После перехода на сайт инвестиционного брокера, клиент может приобрести акции заинтересовавшей его компании дистанционно. Для удобства предусмотрено несколько способов оплаты, доступные в личном кабинете инвестора.
Московская биржа запустила торги иностранными акциями с 24.08.2020 года
В Европе более 20 бирж, на которых обращаются акции почти 10 000 компаний. Выбор огромный. Но доступ к этому выбору для российского инвестора имеет ряд ограничений.
- Сложно попасть. Большинство европейских брокеров не работают с клиентами из других стран. А те из них, кто работает, не любит связываться с Россией. Хотя прямых запретов о том, что нельзя работать с нами в стране нет, брокеры отказывают без объяснения причины.
- Мало информации. Требования европейских регуляторов к раскрытию значительно данных мягче, чем в Америке. Информации в свободном доступе мало. И хорошей аналитики по европейскому рынку соответственно тоже.
- Дорого. Если вы настроены решительно и не хотите выбирать из тех европейских акций, которые представлены на «Мосбирже» и бирже Спб, российские брокеры могут вам помочь. Например у «Атон» есть выход на партнеров-брокеров Европы. Но рекомендуемая сумма для открытия счета у Атон 100 тыс. евро. К тому, как обойти пороги входа, ещё вернёмся.
Если для вас европействие акций – не объёкт жгучего интереса, а просто способ разнообразить портфель, выбирайте то, что торгуется на российских биржах. Выбор небольшой, но он есть: Volkswagen, Adidas и Puma, Siemens и другие.
Как сообщили в пресс-центре Московской биржи, с 24 августа начинается первый этап торгов акциями иностранных эмитентов. Пока выставлены на продажу бумаги 19 компаний, которые входят в индекс S&P 500 (он включает в себя 505 избранных компаний, которые торгуются на биржах США и имеют наибольшую капитализацию). Среди них Netflix, Visa, Twitter, Walt Disney, McDonald’s, Boeing, Amazon, Microsoft, Facebook.
С 7 сентября можно будет купить акции Apple. Более поздняя дата начала торгов связана с дроблением акций компании. Бумаги выставят на продажу, как только оно завершится. На втором этапе (предварительно, в четвёртом квартале нынешнего года) список акций иностранных компаний расширят до 50.
Торги ценными бумагами зарубежных эмитентов и расчёты по ним осуществляются в рублях. При этом дивиденды по акциям будут начисляться в оригинальной валюте. Для американских ценных бумаг это доллары.
— Мосбиржа расширяет своё влияние на фондовый рынок через запуск такого продукта, — рассказал эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский. — Постепенно на рынок будут выходить всё новые иностранные ценные бумаги с прямой конвертацией в рублёвом эквиваленте.
Кстати, в России и раньше можно было торговать акциями иностранных компаний. Например, на Санкт-Петербургской бирже. Однако для этого необходимо было конвертировать рубли в доллары, потому что продаваемые акции номинированы в американской валюте.
— Мосбиржа предлагает сразу покупать акции в рублях. Соответственно, те, кто получает зарплату в рублях или имеет в них накопления, смогут купить акции иностранных компаний без дополнительной конвертации в валюту, а значит, без дополнительных трат на комиссии, — пояснил ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский.
По словам Алексея Кричевского, с помощью акций можно сохранить рублёвые сбережения от девальвации и заработать на росте самих ценных бумаг. По его словам, технический сектор американского рынка растёт очень быстрыми темпами и тянет за собой весь индекс S&P 500, который вновь обновляет максимальные значения.
— Недорогие дивидендные иностранные акции, выплаты по которым к тому же производятся в долларах, будут отличной альтернативой российским облигациям, поскольку есть возможность ещё и заработать на их росте, — рассказал Алексей Кричевский.
По словам Ивана Капустянского, предложенные акции являются одними из наиболее ликвидных на американском рынке, поэтому именно в их пользу был сделан выбор Мосбиржи. Они входят в индекс S&P 500. Соответственно, можно рассмотреть перспективы акций не по отдельности, а в рамках индекса.
— Так, с 2000 года среднегодовой прирост индекса S&P 500 был порядка 5%, а если смотреть с начала 1990 года, то в районе 8%. Соответственно, в случае вложения денег в широкий портфель американских бумаг можно рассчитывать на похожие результаты, — пояснил Иван Капустянский.
По словам Ивана Капустянского, если говорить о потенциальных заработках, то, по консенсус-прогнозу аналитиков, акция Microsoft может продемонстрировать рост более чем на 10% до конца года. Аналогичный результат может показать акция Boeing. Соответственно, по словам Ивана Капустянского, если средства будут вложены в эти две бумаги, то рост капитала может составить около 10%.
— Плюс такой покупки ещё и в том, что нет потери от девальвации рубля — акции автоматически пересчитываются по курсу. Это главное для простых инвесторов. Плюс дивиденды платятся ежеквартально, от 1 до 8% годовых в зависимости от компании. Индекс S&P 500 с момента обвала уже восстановил позиции и обновляет максимумы, что делает такое вложение перспективным, — пояснил Алексей Кричевский.
Какими бы оптимистичными ни казались перспективы таких вложений, но и здесь инвесторам не стоит пребывать в эйфории. По словам Алексея Кричевского, основных рисков тут два — это падение стоимости ценных бумаг и серьёзное укрепление рубля. И если о втором в ближайшее время беспокоиться не стоит, то подешеветь акции могут. Их стоимость прежде всего будет зависеть от ситуации в макроэкономике.
Так что гарантировать постоянный рост дохода даже самых знаменитых компаний сейчас невозможно. Всегда стоит помнить, что при покупке акций есть риск потерять часть сбережений и долго ждать восстановления котировок.
-
Раньше я слушал слова людей и верил в их дела. Теперь же я слушаю слова людей и смотрю на их дела
Конфуций
О проекте
Вакансии
Пользовательское соглашение
Компании, акции которых появились на Московской бирже, входят в индекс S&P 500. Это надёжные эмитенты, крупнейшие корпорации США. Не будут торговаться компании, которые занимаются производством алкоголя, табака, препаратов из марихуаны.
Первыми в список вошли 20 компаний, среди которых Walt Disney Company, Netflix, Visa, Alphabet (Google), Amazon, Boeing, Facebook. Биржа регулярно добавляет новые компании.
Последний раз пополнение списка было 01.06.2021, и теперь для покупки доступны акции Bank of America, BlackRock, Goldman Sachs, Virgin Galactic и Zoom.
Актуальный список можно посмотреть на сайте Мосбиржи. На сегодня в нём 144 компании. В 2021 году ожидается удвоение этого количества.
«Покупка зарубежных акций дает широкие возможности по поиску инвестиционных идей и диверсификации портфеля по отраслям и эмитентам. Вложения в валюте позволяют защитить капитал от обесценения рубля и инфляции. Торговля акциями зарубежных компаний, по сути, идентична инвестициям в бумаги российских эмитентов за некоторыми исключениями», — говорит эксперт брокера БКС Игорь Галактионов.
Основное отличие от иностранных акций на бирже СПб в том, что на Московской бумаги торгуются в рублях. Но их стоимость всё равно привязана к доллару США. Это значит, что на цену, кроме рыночных условий, будет влиять отношение курсов валют.
К примеру, если доллар подорожает, то акции Facebook на Московской бирже тоже станут дороже, даже если цена в USD не изменится.
- Дивиденды выплачиваются в долларах. На стороне эмитента (в США) с них удержится налог 30%. Чтобы его уменьшить до 13%, можно подать форму W-8BEN. Тогда 10% уйдут в американскую налоговую, а 3% нужно будет доплатить в России, подав 3-НДФЛ.
- Налог на прибыль от продажи акций (13% НДФЛ) брокер сам рассчитывает и уплачивает за инвестора.
- Чтобы купить иностранные акции на МосБирже, статус квалифицированного инвестора не нужен.
- Льготы по индивидуальному инвестиционному счету и на долгосрочное владение (не менее 3 лет) применяются как обычно. В то время как выход на биржу СПб для счетов ИИС дают далеко не все брокеры.
- Дополнительной платы за операции с иностранными акциями МосБиржа не берёт. Сумма вознаграждения за сделку, как и для обычных бумаг, состоит из комиссии биржи (0,01%), брокера (в зависимости от тарифа) и депозитария (иногда уже входит в комиссию брокера).
Акции иностранных компаний на МосБирже можно купить в дневную и вечернюю сессию (с 10:00 до 19:00 и с 19:00 до 23:50).
В отличие от российских акций, лоты которых могут состоять из 1,100 или даже 10 000 бумаг, 1 лот иностранных акций всегда содержит только 1 акцию.
Тикеры таких бумаг соответствуют тикерам на американских биржах, но имеют дополнение RM (Russian Market). Например, тикер The Coca-Cola Company на NYSE — KO, на МосБирже — KO-RM.
Мосбиржа добавила еще 20 иностранных акций. Кому нужны акции в рублях?
Акции иностранных компаний на МосБирже имеют ряд преимуществ:
- биржи Москвы и Санкт-Петербурга конкурируют между собой за внимание инвесторов, что обычно приводит к совершенствованию процесса торговли и снижению комиссий;
- не нужен зарубежный брокер, достаточно иметь счёт у российского посредника с лицензией Центробанка;
- можно держать на ИИС, работает льгота ЛДВ;
- купить эти бумаги может даже новичок (без статуса квалифицированного инвестора);
- экономия на конвертации валюты. К примеру, на ИИС можно завести только рубли, и теперь для покупки зарубежных акций не нужно менять их на доллары, теряя на комиссиях и курсовых разницах;
- защита портфеля от девальвации рубля.
Но есть и несколько недостатков:
- Список акций хоть и растёт, но пока еще небольшой (144 против 1600 на СПб-бирже). Профессионалам в этих рамках тесно.
- Трейдерам неудобно проводить технический анализ курса акций, так как он включает влияние курсов валют на цену.
- Ликвидность этих бумаг пока недостаточно высокая, что отпугивает крупных инвесторов.
- Как и для всех иностранных акций, подавать декларацию, считать и уплачивать налог по дивидендам придётся инвестору самостоятельно.
Благодаря появлению иностранных акций на МосБирже частные инвесторы могут без лишних комиссий диверсифицировать свои портфели, а также защитить их от ослабления курса рубля к доллару. Эти бумаги удобны для начинающих инвесторов, особенно для владельцев ИИС.
Биржа отбирает надёжные компании с высокой капитализацией. Но прежде чем выбрать, какие купить акции, даже для таких компаний, как Apple или Intel, стоит провести анализ бизнеса, оценить риски, проверить ключевые коэффициенты.
Boeing производит гражданские и военные самолеты, а также оборудование для космической отрасли. В 2020 году вся авиаотрасль оказалась в кризисе из-за рекордного падения мировых авиаперевозок. Количество заказов рекордно сократилось.
Аналитики прогнозируют, что компании из авиаотрасли начнут получать прибыль не раньше 2022 года, однако стоимость акций уже начала расти.
Кроме одноименной cоцсети Facebook компания также владеет сервисами Instagram и WhatsApp. По оценкам компании, около 2,36 млрд человек пользуются Facebook, Instagram, WhatsApp или Messenger ежедневно.
В последние годы c компанией были связаны скандалы, в частности с утечкой личных данных или из-за обвинений правозащитников в недостаточной модерации контента и распространении враждебных публикаций. Компании стали бойкотировать Facebook, отказываясь от рекламы на сервисе. Если такая тенденция продолжится, доходы будут падать.