Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Облигации РБ для физических лиц 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Государственные займы и облигации от Министерства финансов РБ – это возмездный способ заимствования денег у населения. Он выгоден как эмитенту, так и покупателям облигаций – они размещают денежные средства по более высоким процентам, чем у депозитов. Государственные облигации выпускаются Министерством финансов и Нацбанком.
Валютные облигации для физических лиц в Беларуси в 2021 году
Облигации от Минфина для юридических лиц выпускаются только в бездокументарной форме и именные. Физические лица могут приобрести документарные ценные бумаги на предъявителя.
Покупка облигаций Минфина выгодна по многим причинам:
- высокая доходность;
- возможность купить облигации в валюте (с 1 марта 2019 года валютные облигации выпускаются только Минфином и Нацбанком);
- отсутствие налогообложения на прибыль;
- государственная организация гарантирует полное исполнение обязанностей.
Приобрести облигации Минфина можно на валютно-фондовой бирже. Физические лица не могут участвовать в торгах напрямую, а только с помощью посредников. Такими посредниками являются банки или другие уполномоченные организации.
Купить облигации внутреннего государственного займа можно в таких банках, как:
- Беларусбанк;
- Альфа-Банк;
- Белагропромбанк;
- Белинвестбанк;
- МТБанк и другие.
Чтобы выбрать и купить облигации от Министерства финансов Республики Беларусь через банки, нужно:
- Изучить в списке на странице параметры предложений – валюту, процентную ставку, номинальную стоимость, дату погашения и т.д.
- Открыть счет «депо» в офисе кредитной организации.
- Дополнительно нужно написать заявление на открытие расчетного счета.
- Заключить с кредитной организацией договор комиссии.
Условия в долларах США:
| Выпуск | 264 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 70 000 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 3,75% |
| Досрочное погашение | нет |
| Дата погашения | 14.05.2026 |
Все выпуски государственных облигаций, номинированных в иностранной валюте (в бездокументарной форме) на сайте Минфина: http://www.minfin.gov.by/ru/public_debt/bonds/currency/nodoc/noactual/
| Выпуск | 234 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 40 000 000 $ |
| Номинал | 100 $ |
| Процент | 3,2% |
| Досрочное погашение | есть, раз в год |
| Срок | 3 года, с 03.12.2018 по 10.12.2021 |
| Выпуск | 93 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 40 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 2,5% |
| Досрочное погашение | есть, раз в год |
| Срок | по 20.12.2024 |
Достаточно скромный по объему эмиссии вариант, но вполне может заинтересовать высокой процентной ставкой.
| Выпуск | 2 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 350 000 $ |
| Номинал | 500 $ |
| Процент | 7% |
| Дата погашения | 15.09.2022 |
Нечасто увидишь облигации в иностранной валюте с таким процентом. Остаток — скромный. Поспешите!
| Выпуск | 36 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 2 325 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 9% |
| Дата погашения | 14.12.2023 |
Компания, в течение 10 лет занимающаяся лизингом легковых и грузовых автомобилей. Уже второй выпуск — и довольно привлекательный процент.
| Выпуск | 2 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 2 000 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 7% |
| Дата погашения | 01.01.2023 |
Если не депозит, то что? Сколько можно заработать на облигациях в Беларуси
Облигация – ценная бумага (ЦБ), по которой эмитент обязуется погасить обязательства в назначенный срок. Фактически лицо, владеющее ЦБ, выступает в качестве инвестора и выдает средства организации (или государству), которая выпустила бонд.
Ценная бумага – подтверждение долга – может перекупаться не один раз. Бонд имеет номинальную стоимость, а продаваться может по рыночной – так называемой чистой цене. Отклонения от номинала возникают в ходе торгов, на фоне экономической ситуации, положения эмитента на рынке и других обстоятельств.
К выплате физическим лицам помимо номинала могут быть назначены проценты.
Виды ЦБ представлю схематично.
Бумаги имеют номинал, поэтому физическое лицо заранее знает, на какую сумму может претендовать при выкупе бумаг эмитентом. По купонным ЦБ дополнительно выплачиваются проценты.
Инвестор вправе обратиться в суд, если в установленный срок государство или организация, выпустившие ЦБ, не исполнили свои обязательства. В Белоруссии законодателем предусмотрено освобождение выплат по облигациям от налогов.
Эмитент выпуском бумаг привлекает средства при их нехватке. Преимущество способа в том, что выплаты по ЦБ вместе с затратами на их эмиссию на практике оказываются ниже, чем проценты по кредитам.
Среди тех, кто занимается выпуском ЦБ в Белоруссии:
- Минфин РБ;
- Национальный банк (Нацбанк) – государственный банк республики, главный регулятор сферы денежно-кредитной политики и банковской сферы;
- Беларусбанк – крупнейшее кредитное учреждение РБ;
- Белагропромбанк – лидер рынка банковских услуг.
Кредитные организации предлагают физическим лицам вложить свободные деньги в облигации – наиболее привлекательные инструменты финансового рынка – и получить дополнительный доход.
Облигации продают банки, за сделку взимается комиссия. Купить можно как ЦБ, выпущенные таким банком, так и ЦБ других эмитентов.
Белорусская валютно-фондовая биржа (БВФБ) продает облигации Минфина РБ физическим лицам через посредников – коммерческие банки и уполномоченные компании. Куда можно обратиться для оформления сделки:
- Альфа-Банк;
- Банк Москва-Минск;
- Белагропромбанк;
- Белгазпромбанк;
- Беларусбанк;
- БПС-Сбербанк.
Выбираем облигации и инвестируем: советы от профессионалов
— В Беларуси юридическое лицо может выпускать облигации при выполнении ряда условий, которые определены законодательством. Так, например, для выпуска необеспеченных облигаций юридическое лицо должно соблюдать условия по прибыльности, выполнять требования по чистым активам и ряд других требований.
В качестве обеспечения по облигациям могут выступать залог имущества, поручительство, банковская гарантия, страхование ответственности за неисполнение обязательств эмитента облигаций.
В данный момент основная масса облигаций для физлиц выпускается на срок от 1 года до 5 лет. При этом основная валюта, как правило, — это белорусские рубли и доллары. Номинальная стоимость одной облигации может стартовать с $50. Есть варианты и по $1000.
Проценты могут варьироваться от 7,5 до 10% для валютных облигаций. К примеру, облигации Минфина дают 7,5% годовых, валютные облигации без обеспечения от «Евроторга» — 7%, а вот «Автотрейдлизинг» — 10%.
Рублевые облигации сейчас продают в основном под 40%, но есть в обращении и старые рублевые облигации от «Авангард-Лизинг» — у них процент годовых доходит до 72%.
— В Беларуси слабо развит вторичный рынок ценных бумаг, — отмечает Леонид. — В открытом доступе практически нет котировок облигаций на вторичном рынке. Однако вы можете обратиться к своему брокеру, и он через свою клиентскую базу или по своим рекламным каналам сможет найти вам покупателя. Объявления могут выглядеть вот так и размещаться даже в телеграм-каналах брокеров:
— Понятно, что риски банкротства есть и будут. Не все юридические лица хорошие. Это же бизнес, он может идти, а может и нет, — отмечает Леонид. — Но в Беларуси случаи банкротства эмитентов довольно редки, они даже единичны. Из громких случаев, например, можно вспомнить компанию Аверьянова «Ростэм» или ООО «Жилстройкомплект». Дефолты касались больше юридических, а не физических лиц. В случае дефолта по облигациям у физлиц есть своя очередность в удовлетворении требований.
Как правило, дефолты по облигациям — это индивидуальные истории. Единого алгоритма действий нет. Физическому лицу лучше всего консультироваться у брокера, обмениваться информацией с другими держателями облигаций и в законном порядке искать способы вернуть инвестированные средства.
Цель. Делая вклад, мы в первую очередь хотим уберечь деньги от инфляции, т.е. цель – сбережения. Облигации – это инвестиции, которые могут приносить более высокий доход, чем вклады.
Место. Вклад можно сделать только в банке. Облигации могут выпускать не только банки, но и другие компании, а также государство.
Гибкость. Вклад может быть краткосрочным и долгосрочным, проценты начисляются каждый месяц, если он отзывный – деньги можно забрать в любой момент. Для облигаций чаще характерны длительные сроки размещения, выплата дохода раз в 3-6 месяц, могут быть ограничения по досрочному погашению бумаг.
Риски. Банковские депозиты застрахованы государством, возврат денег гарантирован в любом случае. По облигациям такой гарантии нет, банкротство эмитента может привести к потере сбережений.
«Инвестировать можно даже 100 рублей». Как стать инвестором в Беларуси — 2021
Права. Акция дает держателю право на получение части прибыли компании либо части имущества компании в случае ее ликвидации. Облигация же фиксирует долговое обязательство, она дает право получить в установленный срок вложенные деньги и процентный доход, но не предоставляет прав на владение долей компании, участие в распределении прибыли и пр.
Регулярность выплат. Акционеры получают прибыль раз в год, по облигациям может быть по-разному – например, раз в квартал или раз в полгода.
Стоимость. Облигации имеют номинальную стоимость, она неизменна. Стоимость акций зависит от ситуации на рынке, финансовых показателей компании и ожиданий инвесторов.
Риски. Акционерам не гарантируют выплату инвестированных средств, если компания убыточная – то и дивидендов не будет. Доходность по облигациям определяется номиналом бумаги, ставкой купона и возможным дисконтом при покупке-продаже, она заранее известна. Риски получения убытков по облигациям гораздо ниже.
Сроки обращения. Акция – бессрочная ценная бумага, а облигации выпускаются на срок, определяемый эмиссионными документами.
Облигации бывают процентные и дисконтные. Разница – в том, как формируется доход.
Процентная (купонная) облигация – предполагает наличие заранее известной ставки купонного дохода. Это похоже на процентную ставку по депозиту. Следует учесть, что полученные проценты в первом месяце не будут капитализироваться во втором. Если вы хотите регулярно получать доход на руки, то вам подойдут именно такие облигации.
Дисконтная облигация – продается дешевле номинала, с дисконтом. А в момент погашения бумаги инвестор получает полную сумму номинала. Разница между номиналом и ценой покупки бумаги и есть ваш доход. Дисконтные облигации не предполагают регулярных выплат, доход можно получить в момент погашения бумаги. Выбирайте их, если готовы инвестировать на несколько лет и долго ждать прибыли.
Квиткевич Сергей Леонидович, 37 лет, руководитель: «Покупать облигации я начал в 2020 году. По поводу выгоды каждый решает сам. Держать деньги в валюте на депозите сегодня – это минимум доходности. Варианта держать в белорусских рублях я не рассматриваю в принципе. Доходность валютных облигаций – это 6,5-9%. Выше идут акции американских компаний, там может быть 12-18%, но и риски сильно растут. Поэтому я считаю облигации вполне хорошим вложением. Но ко всему относитесь скептически, не нужно вкладывать все деньги в одну компанию.
При выборе облигаций опирайтесь на основные их характеристики:
- Вид (процентная или дисконтная);
- Валюта, в которой выпущены;
- Регулярность выплат дохода;
- Сроки обращения бумаги и возможность досрочного погашения;
- Проверяйте надежность компании-эмитента;
- Оценивайте баланс между доходностью и рисками;
- Обратитесь за консультацией к эксперту, если есть необходимость.
Какие облигации можно купить?
Сейчас можно приобрести облигации:
• государственных структур, например, Министерства финансов;
• Крупнейших банков Беларуси;
• Государственных предприятий;
• Частных предприятий.
Полный перечень с фильтрами по валюте, доходности, сроку, номиналу и наличию обеспечения можно найти тут.
Чтобы не быть голословными, мы и сами обратились к консультанту за советами для новичков.
Сергей Кравченко, 36 лет, независимый финансовый консультант и автор телеграмм канала GoFundYourself:
«Облигации покупать выгодно. Есть как минимум два фактора: временные льготы по налогу, а также высокие ставки доходности. Но не нужно забывать, что это влияет на риски.
Выбор облигаций – серьезный шаг, так как это не депозит, который гарантируется государством, а ценная бумага, частный долг бизнеса перед держателем. За плечами у покупателей нет аналитических служб банка и высокоуровневых специалистов, поэтому если нет умения разбираться с финансовыми показателями, лучше выбирать либо очень крупные бизнесы, либо обращаться к консультантам для формирования портфеля ценных бумаг.
Сложно посоветовать, с чего начать. Но начинать инвестировать нужно. Я бы порекомендовал хотя бы полистать книжку по бухгалтерскому учету и финансам предприятий. Так как выбор эмитента зависит от показателей его бизнеса».
Дмитрий Данильчук, исполнительный директор рейтингового агентства BIK Ratings:
«В Беларуси весьма выгодно инвестировать в корпоративные облигации, так как процентные ставки значительно превышают ставки по другим инструментам с фиксированной доходностью и доходят до 10% в валюте.
На развитых рынках на такую высокую доходность рассчитывать не приходится. Такую доходность демонстрируют разве что спекулятивные инвестиционные инструменты, которые также подвержены высоким рискам.
Выбирать стоит бумаги с оптимальным балансом между доходностью и рисками. Основной риск по корпоративным облигациям – это риск банкротства самой компании-эмитента. По расчету доходности все довольно просто: необходимо рассчитать доходность вашего портфеля и отнять комиссии брокера, через которого будет совершаться сделка.
Как физическому лицу оценить риски по конкретным эмитентам? Если нет больших знаний в финансах, то стоит оценить финансовые показатели в динамике (выручка, прибыль, активы), сравнить компании между собой и сопоставить риски и доходность.
Вот отличный лайфхак: невысокая номинальная стоимость одной облигации позволяет покупать разные бумаги и диверсифицировать инвестиционный портфель, что значительно снижает риски.
Более простой способ оценки рисков – это кредитные рейтинги, и уже в ближайшем будущем независимая оценка кредитоспособности компаний будет дана нами ряду эмитентов».
ОБЗОР РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ ЗА ЯНВАРЬ 2021
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению по сделкам % | Тип клиента*** |
| ЕВРОТОРГ ООО Оп23 | 1000 | USD | 7 | 25.11.2025 | 31 | 6,94 | ЮФЛ |
| Чистый берег ЗАО Оп1 | 1000 | USD | 7 | 14.01.2028 | 28 | 6,89 | ЮФЛ |
| ИООО «Микро Лизинг» Оп3 | 500 | USD | 8,5 | 29.12.2023 | 18 | 8,44 | ЮФЛ |
Новый 2021-й год рейтинг корпоративных облигаций по числу сделок начинает старый лидер ООО ЕВРОТОРГ с облигациями 23-го выпуска. Причём ООО ЕВРОТОРГ не оставляет первую строчку уже несколько месяцев подряд. Облигации номинированные в долларах США по 1000 долларов/штуку с купонной доходностью 7%. Рыночная доходность в ходе торгов минимально снижается до 6,94%.
На второй строчке также один из постоянных лидеров рейтинга ЗАО Чистый берег с облигациями первого выпуска. Номинал облигаций также 1000 долларов США, купонный доход тоже 7%.
На третьем месте еще один регулярный участник рейтинга ИООО «Микро Лизинг» с бумагами 3-го выпуска. Номинал облигаций 500 долларов США и купонная доходность 8,5% (одна из самых высоких на рынке. Предлагаемая в категории валютных корпоративных облигаций).
Примечательно что на первые три компании, которые представлены в рейтинге, пришлось более половины всех сделок января (31+28+18=77 против 144 в общем).
Все ценные бумаги доступны всем категориям инвесторов.
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению по сделкам % | Тип клиента*** |
| АСБ Лизинг ООО Оп121 | 100 | BYN | 8,75 | 31.12.2025 | 10 | 8,73 | ЮЛ |
| Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 7,75 | 01.07.2021 | 9 | 8,07 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп122 | 100 | BYN | 9,75 | 31.12.2025 | 4 | 9,74 | ЮЛ |
И вновь рейтинг облигаций банковского сектора представлен знакомыми лицами – это облигации АСБ Лизинг ООО и ОАО Белинветсбанка.
Как и в предыдущие месяцы, разница, которая определила места между облигациями составляет единицы.
На первой и третьей строчке АСБ Лизинг ООО с рублёвыми бумагами 121-го и 122-го выпусков и купонной доходностью 8,75% и 9,75% соответственно.
На второй строчке ОАО Белинвестбанк с рублёвыми облигациями 70-го выпуски купонной доходностью 7,75%. Но по сравнению с декабрём 2020-го года выросла рыночная доходность (8,07% в январе против 5,94% в декабре).
Все облигации банковского сектора в нашем рейтинге номинированы в белорусских рублях и доступны только для юридических лиц.
В денежном выражении общий объем сделок в январе 2021-го года составил 374,98 млн рублей, в числе которых:
- 191,9 млн рублей по сделкам с государственными облигациями (51,18% от общего объема);
- 175,76 млн рублей по сделкам с облигациями остальных банков РБ (46,85%);
- 7,41 млн рублей по сделкам с корпоративными облигациями (1,98%).
Кроме того, что сектор облигаций белорусского фондового рынка снизился по числу сделок, сектор потерял и в денежном выражении. Правда, снижение составило меньший процент (-13%), но корпоративные бумаги снизились в объёме до неприличных 1,98% от общего числа.
Государственные облигации практически остались на уровне продаж декабря 2020-го года (снижение торгового объёма на минимальные -0,2%. Облигации банковского сектора потеряли как и общий объём -13%.
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 265 | 1000 | USD | 3,7 | 12.01.2027 | 48,28 | 3,58 | ЮФЛ |
| ВГДО 254 | 1000 | EUR | 4,95 | 28.11.2025 | 36,78 | 4,47 | ЮФЛ |
| ВГДО 171 | 100 | USD | 3,9 | 20.09.2030 | 32,82 | 4,64 | ЮЛ |
Неизменным остаётся совпадение рейтинга по числу продаж и по торговому объёму в денежном выражении среди государственных облигаций. В лидерах облигации ВГДО 265-го выпуска (номинал 1000 долларов США и купонная доходность 3,7%), 254-го выпуска (1000 евро номинал и купон 4,95%) и 171-го выпуска (долларовые облигации по 100 долларов/штуку и с купонным доходом 3,9%). В таком же порядке облигации расположились в рейтинге.
Облигации 265-го и 254-го выпусков доступны всем категориям инвесторов, 171-й выпуск только юридическим лицам.
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению по сделкам % | Тип клиента*** |
| ОАО «Агролизинг» Оп15 | 100 | BYN | 10,75 | 30.09.2027 | 3,02 | 10,69 | ЮФЛ |
| Чистый берег ЗАО Оп1 | 1000 | USD | 7 | 14.01.2028 | 0,77 | 6,89 | ЮФЛ |
| ООО «АвтоТрейдЛизинг» Оп3 | 100 | BYN | 18 | 20.01.2024 | 0,55 | 20,98 | ЮФЛ |
Рейтинг облигаций корпоративного сектора в денежном выражении немного отличается рейтинга по числу сделок.
На первой строчке ОАО «Агролизинг» с рублёвыми бумагами (номинал 100 белорусских рублей и доходность 10,75%) 15-го выпуска. Одни эти облигации обеспечили почти половину объёма всего сектора.
Вторая строчка за тем же номинантом в рейтинге по числу сделок ЗАО Чистый берег с первым выпуском долларовых облигаций (номинал 1000 долларов США с купооной доходностью 7,0%).
На третьей строчке 3-й выпуск облигаций ООО «АвтоТрейдЛизинг» (номинал 100 белорусских рублей и купонная доходность 18%). Отметим, что рыночная доходность последнего номинанта сложилась на уровне 20,98%, что превышает почти на 3% лучшие предложения среди банковских депозитов.
Все бумаги доступны всем категориям инвесторов – юридическим и физическим лицам.
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению по сделкам % | Тип клиента*** |
| БПС-Сбербанк ОАО Оп101 | 1000 | BYN | 01.10.2026 | 35,23 | 0 | ЮФЛ | |
| МТБанк ЗАО Оп35 | 1000 | BYN | 10 | 12.06.2026 | 30,02 | 9,41 | ЮЛ |
| МТБанк ЗАО Оп34 | 1000 | BYN | 10,25 | 28.05.2025 | 15,05 | 10,14 | ЮЛ |
В категории банковских облигаций лидирует ОАО БПС-Сбербанк с 101-м выпуском ценных бумаг.
Второе и третье место у ЗАО с 35-м и 34-м выпусками рублёвых облигаций соответственно. Все бумаги номинированы по 1000 белорусских рублей/штуку и с купонной доходностью 10 – 10,25%.
Облигации ЗАО МТБанка доступны только юридическим лицам.
Несмотря на то, что результаты начала года несколько ниже последнего месяца 2020-го года, их можно считать удовлетворительными.
Во-первых, работает фактор новогодних праздников и начала финансового года.
Во-вторых, основная просадка рынка облигаций пришлась на корпоративные бумаг. И государственные и банковские облигации по факту остались на уровне конца прошлого года.
Если вспомнить, что вторая половина 2020-го года в целом сложилась не лучшим образом на фондовом рынке и в декабре рынок всё-таки восстановился, начало года на уровне восстановления прошлого – уже неплохой результат.
По мере роста числа сделок и торгового объёма корпоративных бумаг растёт вероятность увеличения сектора облигаций в целом.
* — без учета сделок РЕПО
** — среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
*** — Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все
Облигации Республики Беларусь: доходность кричит о рисках
Приобрести облигации можно в точках брокерского обслуживания клиентов Беларусбанка, а также дистанционно через интернет-банкинг ОАО «АСБ Беларусбанк».
Перечень точек брокерского обслуживания можно найти на сайте Беларусбанка на закладке «Корпоративные облигации» раздела «Ценные бумаги». По интересующим вопросам можно обращаться в контакт-центр Беларусбанка по телефону 147, также для получения консультации по вопросам брокерского обслуживания обращаться по тел.: +375 (17) 309 14 43, +375 (17) 309 09 20.
С электронной версией документа можно ознакомиться на сайтах ОАО «АСБ Беларусбанк» на закладке «Корпоративные облигации» раздела «Ценные бумаги» и evroopt.by в разделе «О компании».
С копией проспекта эмиссии на бумажном носителе можно ознакомиться по адресу: г. Минск, ул. Казинца, д. 52А, к. 22, ежедневно с 9−00 до 17−00 (кроме выходных и нерабочих праздничных дней).
Минимальный объем покупки облигаций – одна облигация, номинальная стоимость которой составляет 1,0 тыс. USD. Приобретать можно только на кратную сумму, т.е. с шагом 1 тыс. USD.
В день начала размещения облигаций (25 ноября 2020 г.), а также в дату выплаты процентного дохода облигации размещаются по цене, равной номинальной стоимости.
В иные дни в течение срока размещения облигации размещаются по их текущей стоимости (сумма номинальной стоимости облигаций и накопленного дохода). При этом расчеты при покупке облигаций будут производиться в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к доллару США, установленному Национальным банком на дату совершения операции.
Срок обращения облигаций — 5 лет (дата окончательного погашения – 25 ноября 2025 года).
Ставка дохода фиксированная и составляет 7,0% годовых.
Доход по облигациям будет выплачиваться ежеквартально, 5-го числа каждого последнего месяца квартала (1-я выплата будет 5 марта 2021 года).
Период начисления дохода по облигациям – с 26 ноября 2020 года по 25 ноября 2025 г. (с даты, следующей за датой начала размещения облигаций, по дату начала погашения облигаций) включительно. С графиком выплат можно ознакомиться в проспекте эмиссии.
В случае, если дата выплаты дохода выпадает на нерабочий день (выходные дни, государственные праздники и праздничные дни, установленные в соответствии с законодательством нерабочими днями), фактическая выплата дохода осуществляется в первый рабочий день, следующий за нерабочим днем.
В долларах под 7% годовых: «Евроторг» предлагает облигации для юрлиц и населения
Такая возможность не предусмотрена, но Вы всегда сможете продать облигации на вторичном рынке через любого брокера:
- если Вы приобретали ценные бумаги через АСБ «Беларусбанк», то для проведения данной операции можно обращаться в точки брокерского обслуживания АСБ «Брокер» (тел. +375 (44) 500 43 27; +375 (17) 200 43 27)
- в случае, если Вы совершали покупку через другого профессионального участника рынка ценных бумаг – то Вам нужно будет связаться со своим брокером.
Приобретение облигаций будет осуществляться в белорусских рублях, следовательно, валютный счет для совершения операций не нужен.
Все расчеты по облигациям будут производиться в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к доллару США, установленному Национальным банком на дату совершения операции.
Еврооблигации по своей сути это тоже самое, что и простые облигации. Приставка «евро» ни в коем случае не означает, что они торгуются в валюте евро. Они получили такое название из-за того, что впервые подобного рода бумаги появились в Европе (в Италии) в 1963 году. Особенность этих бумаг — они, как правило, выпускаются в иностранной валюте для международного рынка. В мире размещаются еврооблигации почти во всех валютах: долларах, евро, фунтах, франках, юанях, йенах, список можно продолжать долго. Но на Российском рынке самым большим спросом пользуются именно долларовые облигации.
Говоря простыми словами, еврооблигации — это такие же облигации, только номинированые в иностранной валюте, отличной от национальной. Пэтому нет рублевых еврооблигаций для граждан РФ.
Бонды в государстве выпускает большинство банков с определенной периодичностью, но в последние годы этим заняты развитые предприятия и укрупненные комбинаты. К такому действию прибегли розничные сети «ProStore», «Новый мир», ЗАО «Чистый берег».
Крупными эмитентами в банковском секторе является Белагропромбанк с облигациями различных привлекательных опций. Но обладателями этого вида долговых консолей могут стать лишь юридические лица и ИП. Это означает, что облигации Белагропромбанка для физических лиц пока недоступны.
Для справки! Успешно работающий в направлении инвестирования Белгазпромбанк с августа нынешнего года именно для физлиц открыл текущую продажу валютных бондов на предъявителя 41 и 42 выпусков.
Беларусбанк выпускает облигации в валюте реализуемые в системе Интернет-банкинг. Личный счет – «депо» в депозитарии, для сохранения купленных бондов, открывается без оплаты. Но возврат вложенных денежных средств, при продаже векселей до заявленного периода погашения, возможен лишь на вторичном рынке, и досрочное погашение эмитентом этого продукта не осуществляется.
Ответим сразу — да, можно, через брокера. Но так было не всегда, существовали некоторые преграды, давайте обо всем по порядку.
Рынок евробондов в начале своего пути существовал исключительно вне биржи (был межбанковским). Однако с 2014 года данный вид ценных бумаг поступил в оборот на Московскую Биржу, то есть стал доступным на официальном биржевом рынке России. Начальные лоты имели очень высокую стоимость, цена минимального лота составляла 100 000$.
Еврооблигации для физических лиц (кроме евробондов Минфина) облагаются налогом на доходы по ставке 13 %. Доходом считаются выплаты по купонам и прибыль от реализации – разницы между ценой покупки и ценой продажи.
Инвестор как физическое лицо сам не занимается выплатой налогов, за него это делает брокер (управляющая компания). Налоговые агенты по закону должны рассчитать, удержать и перевести в бюджет все необходимые суммы налогов.
Задача рынка еврооблигаций состоит в том, чтобы позволить компаниям эмитентам или государству получать заемные средства в валюте на свои внутренние экономические цели. Это гораздо удобнее, чем выпускать сначала рублевые облигации, а потом терять на конвертации валют. Эмитенты берут на себя серьезные обязательства, но они рассчитывают получить прибыль, больше занятой суммы.
Преимущество инвестора же в том, что он получает возможность с относительно небольшими рисками получить прогнозируемый и стабильный доход в валюте, чаще больше, чем у других инструментов, которые не требуют постоянной активной торговли (например, банковские вклады).
Выпуском облигаций в иностранной валюте занимается и государство, номер выпуска таких евробондов начинается со слова «Россия». Минимальная стоимость валютных гособлигаций — 1000$. За надежность инвестиционных инструментов данной категории ответственность несет государство, что обеспечивает максимальную неуязвимость финансов клиента при вложении средств. Эмиссией этих бумаг занимается минфин. Подробнее про государственные облигации российской федерации можно почитать здесь.
Доходность валютных гособлигаций по выгодной ставке составляет 7-11% годовых, что выше предложений во многих банках. Владелец бумаги получает высокий доход в течение всего периода действия облигации. Но есть нюанс, рыночная стоимость бумаг с таким высоким процентам намного выше номинальной (может составлять 140% — 180% от номинальной), и такого процента может не получиться, будьте внимательны.
Выпуск облигаций осуществляется за счет гарантий муниципальной собственности, что позволяет расположить муниципальные облигации на втором месте после государственных по уровню надежности. Минимальная цена, как и у гособлигаций, — 1000$. Доходность бумаг этого вида выше государственных на 1-2%. Муниципальные облигации есть смысл брать до их погашения, так как они отличаются низкой ликвидностью (могут быть проданы в этот период по цене, близкой к рыночной). К сожалению, на момент написания статьи на рынке не было в обращении муниципальных облигаций в иностранной валюте. Последние были погашены в 2016 году.
- Максимальный доход от сделок с облигациями. За счет льготного налогообложения по облигациям достигается более высокая эффективная доходность, нежели по депозитам. В соответствии с Особенной частью Налогового кодекса Республики Беларусь доходы, полученные от реализации и погашения облигаций, включая процентный доход, налогом не облагаются
- Надежность и стабильность получаемого дохода. В течение всего срока владения облигациями процентная ставка установлена в проспекте эмиссии облигаций и не может быть изменена Банком самостоятельно. Точно известно, какой размер дохода инвестор получит в определенный промежуток времени.
- Регулярная выплата доходов. В облигациях с процентным доходом предусмотрена его выплата в определенные даты, что позволяет инвестору регулярно получать дополнительный объем денежных средств.
- Различные сроки вложения средств.
- Надежность. ОАО «БПС-Сбербанк» входит в Группу ОАО «Сбербанк России», которая имеет колоссальный опыт на международном рынке ценных бумаг. ОАО «БПС-Сбербанк» — ведущий оператор рынка ценных бумаг Республики Беларусь, занимающий лидирующее место на внебиржевом сегменте.
15.04.2021 года Банком осуществлено погашение облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» сто седьмого выпуска, государственный регистрационный номер 5-200-02-4215, дата государственной регистрации от 04.01.2021.
Выплаты по погашенным облигациям осуществлены в полном объеме.
Основные параметры выпусков облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 94-95
Основные параметры выпусков облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 90-92
Основные параметры 96-го и 97-го выпусков облигаций ОАО «БПС-Сбербанк»
Основные параметры облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 98 выпуска
Основные параметры облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 99 выпуска
Основные параметры 110-го выпуска облигаций ОАО «БПС-Сбербанк»
Основные параметры облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 100 выпуска
Основные параметры 109-го выпуска облигаций ОАО «БПС-Сбербанк»
Основные параметры облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 101 выпуска
Основные параметры облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 102 выпуска
Основные параметры облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 103, 104 выпуска
Основные параметры облигаций ОАО «БПС-Сбербанк» 105 выпуска
Облигации Министерство финансов Республики Беларусь
Облигации Беларуси – потенциально доходный актив с низкой степенью надежности. Даже если правительству Лукашенко удастся найти способы рефинансировать свои валютные долги в полном объеме, сохраняется риск новых просадок из-за обострения протестного движения, которые окончательно завершатся, вероятно, лишь после ухода Лукашенко. Повторно рассматривать вопрос их покупки я буду только в случае стабилизации ситуации или на интересной просадке, с большой вероятностью выхода из неё.
Расскажите в комментариях, как вы оцениваете перспективы белорусских облигаций, особенно если они есть в вашем портфеле.
Всем профита!
Облигация – ценная бумага (ЦБ), по которой эмитент обязуется погасить обязательства в назначенный срок. Фактически лицо, владеющее ЦБ, выступает в качестве инвестора и выдает средства организации (или государству), которая выпустила бонд.
Ценная бумага – подтверждение долга – может перекупаться не один раз. Бонд имеет номинальную стоимость, а продаваться может по рыночной – так называемой чистой цене. Отклонения от номинала возникают в ходе торгов, на фоне экономической ситуации, положения эмитента на рынке и других обстоятельств.
К выплате физическим лицам помимо номинала могут быть назначены проценты.
Виды ЦБ представлю схематично.
- Деление по срочности:
- краткосрочные;
- долгосрочные;
- бессрочные (такой вид является редкостью).
- Деление по ставке по процентам (дисконт), которая бывает фиксированной и зависящей от иных потакателей, например, от ставки рефинансирования. Доходность дисконтных облигаций обусловлена загодя известной стоимостью погашения в определенный срок. Если покупка произойдет раньше времени, то ее стоимость будет невысокой. С приближением срока цена увеличивается.
- В зависимости от носителя бывают:
- документарные облигации – печатаются на бумажном носителе без указания имени владельца;
- бездокументарные или интернет-облигации (описание смотрите выше).
- Облигации на предъявителя и именные, на которых фиксируется ФИО (погасить их и получить доход имеет право только покупатель).
Самые выгодные валютные депозиты, как уже ранее писал Myfin.by, сегодня можно открыть под ставки в районе 2-2,5% годовых. И в основном – под переменную ставку.
Правда, депозит от Белагропромбанка«Стандарт» на срок в 3 года (или в 1110 дней) дает возможность положить свои средства под более высокую ставку в 2,7% годовых. Однако данная ставка является переменной, и, следовательно, может быть изменена банком в любое время. Такая же высокая переменная ставка в 2,7% годовых действует сегодня и в Банке Москва-Минск по вкладу «Капитальный».
Фиксированную ставку в 2,5% годовых предлагает Банк БелВЭБ по депозиту «Престижный» сроком на 2 года.
Но здесь есть нюансы: чтобы открыть депозит, необходимо положить на счет сразу 100 тысяч долларов.
Такова сумма первоначального минимального взноса.